5月13日，京东发布了Q1的财报，净营收3011亿元，同比增15.8%，远超市场预期，创下近三年来的最高同比增速，达到同期大盘增速3.4倍；调整后净利润为128亿元，同比增长43.4%。Q1，京东的季度活跃用户数实现连续6个季度同比双位数增长，第三方商家成交用户数和订单量保持同比双位数增长。京东集团CEO许冉透露，外卖日订单达2000万单，入驻商家门店数超100万。

这是京东2025年2月高调杀入外卖市场后交出的第一份财报答卷。除了手机、家电等因为国补持续增长外，超市、日用百货等类目的收入也保持了两位数增长，这证明高频的京东外卖业务确实带动了即时零售、核心零售（B2C）业务的全面增长。京东创始人刘强东亲自上阵送外卖效果杠杠的。

大家对京东外卖的解读可能更多偏向跟美团、阿里饿了么等上演外卖三国杀竞争，但在蓝鲨消费看来，这是刘强东新野心——打造内需基础设施。

据国家统计局数据，2024年中国社会消费品零售总额达487895亿元，核心组成部分包括商品零售额和餐饮收入。商品零售额指通过各类渠道（如商场、超市、专营店、电商平台等）售给个人或社会集团的非生产、非经营用实物商品金额，涵盖食品、衣着、日用品、文化娱乐用品、医药等类别，包括实物商品网上零售额（如通过电商平台销售的服装、电子产品等），但不包括非实物商品（如虚拟商品、服务类商品）。其中，2024年实物商品网上零售额为130816亿元，同比增长6.5%，占社会消费品零售总额的26.8%。

如按2023年的数据，商品零售额占89%，餐饮收入占11%，那么2024年商品零售额是434227亿元，扣掉实物商品网上零售额，实物商品线下零售额为303411亿元，占整个社零总额的62.2%。5.37万亿元的餐饮市场当然是京东外卖觊觎的大市场，但更重要的是如何通过京东外卖带动和扩大即时零售的份额，将30.34万亿的实物商品线下零售额搬到京东。

过往，阿里和京东都试过整合线下业态来实现这个目标，比如阿里购买高鑫零售、银泰百货，创立盒马等；京东成为永辉的第一大股东，创立七鲜，发展京东便利店等。显然，都太重了。美团、阿里饿了么通过深耕餐饮，用外卖建立骑手配送网络，整合线下超市、商场、小店等业态，进而渗透到实物商品线下市场，增速可观，是将30.34万亿实物商品线下零售额搬到线上的有效方式。

2025年，国家通过国补等大力提倡提振消费，扩大内需。而京东终于找到了自己新的使命——构建内需基础设施。

过往，京东搭建了中国最大的电商基础设施，从商品采购（自营，全国最大）到仓储，到在京东平台上售卖，最后通过京东物流配送到家（甚至大家电还能上门安装）。京东采销严选确保产品品质，京东自营规模采购保证低价，京东物流及时送达（当日达、次日达等）保证用户体验。好产品、好价格、好服务让消费者形成好体验，进而产生复购，最终形成增长飞轮。

而现在，刘强东的野心变成了搭建内需基础设施，从核心B2C电商业务（吃、穿、用、娱），到优选产业带和厂货的京东京喜，到覆盖5万亿餐饮市场的京东外卖，再到掘金30万亿实物商品线下零售额的即时零售（包括单独上市的京东健康），无所不在。

消费者前端共用一个京东APP，中台共用京东经过AI赋能（京东科技）的数字化采销、营销、运营等技术系统和支付系统，仓储共用京东物流全国1500余座仓库，以及含10万京东便利店在内的前置仓，配送共用京东物流和京东闪送的跨城、同城配送网络（从家电、家居等大件到一餐饭、一杯奶茶等小件），这是妥妥的内需基础设施。

未来会有10亿计的年度活跃用户（目前6亿），百万计的供应商和快递、外卖骑手等人活跃在这个内需基础设施上。这才是京东的真正护城河。

这事足够大，也足够ZZ正确，因此给快递小哥、骑手上社保，让外卖商家赚到钱，让产业带企业有利润，让AI等科技向善就无比重要。

江苏宿迁出了两个大名人，一个是“生当作人杰”，不肯过江东的项羽；一个是通过构建电商基础设施，进而搭建内需基础设施，不断让国人生活变得更美好刘强东。

当地出租车司机说，项羽是用来吹牛的历史名人和典故；刘强东则是当地百姓放在心里感谢的东哥。